Emissoras ligadas a grandes redes de supermercados e plataformas de e-commerce avançam sobre o mercado de meios de pagamento em 2024 ao oferecer anuidade zerada mediante uso mensal, cashback de até 5% e parcelamentos que chegam a 24x sem juros, movimentos que reposicionam o cartão de crédito como instrumento de fidelização direta ao ponto de venda.
1. Supermercados Tradicionais Impulsionam Cartões Co-Branded
O braço financeiro do Grupo Carrefour opera dois produtos distintos voltados ao consumidor que frequenta lojas físicas e o atacarejo.
- Carrefour Soluções Financeiras / Mastercard – Anuidade de 12x R$ 11,99, isenta com uma transação mensal no Atacadão. Renda mínima equivalente a um salário mínimo e foco em descontos diretos no caixa. Benefícios adicionais abrangem parcelamento estendido para pneus e eletrônicos.
- Banco Carrefour / Mastercard ou Visa – Anuidade de 12x R$ 14,99, igualmente anulada após uma compra mensal na rede. Requisito de renda: R$ 800. Oferece descontos diários variáveis em toda a cadeia.
Segundo executivos de mercado, o modelo de isenção condicional reduz a percepção de custo do cartão e alavanca o tíquete médio do consumidor, que passa a concentrar despesas essenciais, como a cesta básica, em um único emissor.
2. Plataformas Digitais Apostam em Cashback como Diferencial Competitivo
Com o varejo migrando para a omnicanalidade, gigantes do comércio eletrônico ampliam o alcance de suas fintechs internas.
- Itaú / Visa Platinum – Cartão Magalu – Anuidade gratuita, renda mínima de R$ 800 e 2% de cashback exclusivo para compras no site ou aplicativo. O parcelamento de eletrodomésticos em até 24 parcelas sem juros estimula a aquisição de itens de maior valor agregado, elemento essencial na composição de receita do marketplace.
- Mercado Pago / Visa – Produto sem anuidade e sem exigência de renda. O cashback está vinculado ao programa Meli+, gerando retorno extra em determinadas operações. Destaque para parcelamentos em até 18x sem juros, prática que reduz a barreira de entrada para consumidores com menor limite disponível.
- Bradesco / Mastercard Platinum – Amazon – Tarifa anual isenta e renda mínima de R$ 800. Oferece 5% de cashback em compras na plataforma, condicionado à assinatura do serviço Amazon Prime; sem a assinatura, o retorno cai para 3%. O benefício abrange inclusive a categoria de supermercado, ramo em rápida expansão dentro do portfólio da companhia.
Especialistas observam que a estratégia de cashback direcionado eleva a retenção de clientes, ao mesmo tempo em que aumenta a frequência de compra e a adesão a serviços complementares, como programas de assinatura.
3. Programas de Pontos e Modelos de Assinatura Redefinem Fidelização
Em paralelo aos descontos imediatos, alguns emissores mantêm esquemas de pontuação atrelados ao dólar gasto, tática tradicional entre cartões de bancos múltiplos.
Imagem: Internet
- Itaú / Mastercard ou Visa – PDA – Anuidade de 12x R$ 17,30 e renda mínima de R$ 2.500. O cliente acumula 3 pontos por dólar em compras na rede Pão de Açúcar e 1,5 ponto fora dela. O programa perdeu competitividade após a redução da conversão, mas permanece relevante devido ao desconto direto de 20% em vinhos, cervejas especiais, queijos e marcas próprias.
- Itaú / Mastercard – Sam’s Club – Anuidade de R$ 200 (dividida em 12 vezes) e renda mínima de R$ 800. Os benefícios incluem parcelamento agressivo e descontos em importados, porém exigem a assinatura anual do clube, resultando em dupla cobrança para o usuário.
Analistas indicam que a combinação de cobrança pelo cartão e pelo clube cria uma barreira de entrada mais alta, mas também segmenta o público, atraindo consumidores de ticket elevado em busca de produtos importados com margens mais competitivas.
4. Tendências e Desafios Regulatórios
A expansão dos cartões co-branded coincide com a atualização do open finance no Brasil, que facilita a portabilidade de dados de crédito. Ao mesmo tempo, o Banco Central estuda limites para parcelamentos sem juros, medida que pode impactar diretamente modelos que operam com 24x ou 18x sem custo financeiro visível para o consumidor. Redes varejistas monitoram o tema, pois eventual restrição alteraria a principal alavanca de atração de novos portadores.
Conclusão Técnica
O cenário de cartões de crédito atrelados ao varejo exibe forte competição baseada em isenção de anuidade, cashback segmentado e parcelamentos extensos. Grandes supermercados priorizam descontos imediatos na gôndola, enquanto plataformas digitais exploram retorno financeiro em compras internas para fortalecer seus ecossistemas. Programas que exigem assinatura ou combinam pontos e desconto seletivo sobrevivem ao oferecer benefícios específicos a públicos de renda mais alta. Nos próximos trimestres, a sustentabilidade dessas propostas dependerá da manutenção das margens do varejo, do ambiente regulatório sobre parcelamentos e da capacidade de cada emissor em expandir limite de crédito sem elevar a inadimplência.
