Cartões considerados top de linha já ultrapassam R$ 4 mil de anuidade e passam a exigir relacionamento financeiro profundo, sinalizando o fim dos subsídios que sustentaram benefícios ilimitados por mais de uma década.
Evolução do mercado: da exclusividade ao reajuste agressivo
Durante a década passada, o produto “cartão premium” no Brasil percorreu três fases distintas. A primeira, marcada pela exclusividade, restringia o acesso a clientes com alta renda comprovada e limites vultosos – condição que reforçava o status social do portador. Na segunda fase, entre 2012 e 2021, iniciou-se o ciclo de expansão. Instituições financeiras passaram a usar cartões das categorias Infinite e Black como ferramenta de aquisição, transformando os custos incorporados — anuidades teóricas próximas de R$ 1,5 mil — em autêntico CAC. A prática comum foi conceder isenção total ou parcial, ampliando rapidamente a base de cartões ativos.
A terceira etapa, iniciada em 2023 e intensificada em 2024-2026, traz reajustes inéditos. Produtos como o Bradesco DUX e o Banco do Brasil Altus romperam a barreira psicológica dos R$ 4 mil, enquanto novos lançamentos surgem já posicionados nesse patamar. O modelo de subsídio perde força à medida que custos de lounge, seguros internacionais e programas de recompensas pressionam as margens bancárias.
Principalidade: o indicador que norteia a nova precificação
No cerne da virada estratégica está o conceito de principalidade, um índice que verifica o grau de relacionamento do cliente com o banco emissor. Elementos como volume de gastos mensais, patrimônio investido, frequência de transações e contratação cruzada de produtos compõem o cálculo interno que decide, por exemplo, se um correntista receberá isenção de anuidade ou acessos ilimitados a salas VIP.
A revisão contrasta com o cenário anterior no qual o “cartão de gaveta” prosperava. Nessa prática, o consumidor mantinha diversos plásticos premium ativos, utilizava seletivamente benefícios — sobretudo lounges — e distribuía seu gasto entre múltiplas instituições. Hoje, cada acesso às salas VIP internacionais onera o emissor em valores que variam de US$ 25 a US$ 65, enquanto milhas e pontos resgatados impactam balanços trimestrais. Com o custo do capital elevado, manter benefícios liberais para clientes de uso reduzido tornou-se insustentável.
As novas políticas incluem:
Imagem: explorar ao máximo os benefícios de pr
- Gasto mínimo mensal ou anual para isentar a anuidade;
- Exigência de saldo investido que pode ultrapassar R$ 150 mil no banco emissor;
- Metas de utilização para liberar convites adicionais em lounges;
- Revisões periódicas de elegibilidade, baseadas em relatórios de uso semestrais.
Impacto nos benefícios: limitação de lounges e personalização de recompensas
O acesso a salas VIP ilustra de forma emblemática a mudança de modelo. Entre 2018 e 2022, diversos emissores chegavam a oferecer entradas ilimitadas para titular e convidados. Resultado: superlotação, filas e elevação da fatura operacional dos administradores dos lounges. Em 2024, o padrão convergiu para 4 a 8 acessos anuais gratuitos, acrescidos de ingressos extras vinculados ao spend no cartão. Há ainda experiências recentes de bancos que condicionam a cortesia ao recebimento do salário ou manutenção de carteiras de investimentos in-house.
Programas de pontos também sofrem ajustes. Tabelas estáticas dão lugar a aceleração dinâmica de acúmulo, modulada por segmento (investidor, private, corporate) e por metas de faturamento. Em vez de 2,5 pontos por dólar de maneira irrestrita, o cliente encontra faixas que partem de 1,8 e sobem até 4 pontos por dólar, a depender do tier de relacionamento. Essa personalização visa preservar lucratividade e fidelização simultaneamente.
Conclusão Técnica
A trajetória de aumento de anuidades e exigência de envolvimento financeiro sinaliza a redefinição do contrato entre bancos emissores e titulares de cartões premium. O subsídio generalizado, típico da fase de expansão, cede espaço a um modelo orientado por principalidade, no qual engajamento integral — salário, investimentos e gasto no cartão — torna-se condição para acesso a benefícios diferenciados. A tendência, corroborada por lançamentos recentes e projeções internas das instituições, indica que:
- Isenções automáticas tendem a se restringir a perfis de alta movimentação;
- Novos produtos continuarão a surgir já precificados acima de R$ 4 mil anuais;
- Clientes dispersos em múltiplos emissores enfrentarão custos maiores ou migração forçada para pacotes intermediários.
Para o consumidor, compreender a métrica de principalidade e avaliar qual instituição merece concentrar seu relacionamento tornou-se decisivo. Para o setor, o desafio reside em equilibrar rentabilidade e experiência premium, sob pena de afastar a parcela de clientes que não aceita a era pós-subsídio.
